Золото чувствует ожидания по ставкам ФРС
Между тем, в условиях низких процентных ставок, инвесторы меньше заинтересованы в бондах и долларе и больше инвестируют в золото.
Золото торгуется на $1315.15. Ближайшее сопротивление находится на $1323.81/91 (дневной максимум/часовая 50-дневная МА) и $1330. Между тем, поддержка находится на $1310.76 (многонедельный минимум), ниже которой дорога откроется на $1300.
__________
Материал предоставлен,
Компанией HY Markets
Другие новости по золоту на сегодня:
-
Цены на золото упали до трехнедельных минимумов
Цены на золото упали до трехнедельных минимумов. Этому способствует, во-первых, рост аппетитов инвесторов к рисковым активам. Как оказалось последствия референдума о выходе Британии из ЕС оказались для мировых бирж достаточно ограниченными и
Золото снижалось вторую неделю подряд во многом вследствие роста курса доллара к мировым валютам. Курс доллара к мировым валютам слабо растет на фоне роста вероятности повышения процентной ставки ФРС США после сильных данных рынка недвижимости в
Цены на золото снижаются после восстановления из области 3-недельных минимумов на фоне роста спроса на безопасные активы после того, как ЕЦБ принял решение о том, что ключевая ставка, ставка маржинального кредитования и депозитная ставка остаются на
Следуя из последнего отчёта Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC) США, после преодоления трёхнедельного максимума хедж-фонды и крупные спекулянты начали пересматривать свои длинные позиции по золоту. Отчет COT от 15 июля зафиксировал
Золото начнет расти после повышения ставок в США
Взаимосвязь денежно-кредитной политики и динамики стоимости доллара и золота не всегда понятна и очевидна. В последнее время некоторые инвесторы вообще похоронили доллар из-за опасений, основанных на росте ставок и курсе доллара, который находится у десятилетних максимумов.
По мнению стратега HSBC на валютном рынке Дэвида Блума, стоимость золота уже учитывает повышение ставки, тогда как курс доллара по отношению к другим мировым валютам может снижаться после повышения ставки ФРС.
По ретроспективным данным, после первого повышения ключевой ставки в рамках цикла ее роста, курс доллара падает в первые 100 дней в среднем, тогда как золото растет после этого события.
Иными словами, доллар надо покупать на слухах о повышении ставок и продавать после того, как это случилось, а золото – наоборот.
Доллар
Чистый спрос на доллар в 2020-2020 гг.
Курс американского доллара традиционно растет на новостях о том, что Федеральная резервная система собирается повышать ставки, но всегда доллар падает после непосредственного начала повышения.
Если рассмотреть предыдущие четыре цикла ужесточения политики в Америке за последние 30 лет, то мы увидим, что доллар снижался через 100 дней после первого повышения ставки.
В каждом случае курс снижался, хотя в этот период всегда отмечалось, что ставка будет повышаться дальше.
Золото
Историческая динамика цен на нефть в золоте
История показывает, что цены на золото падают на фоне слухов и планов регулятора о повышении процентной ставки и, как правило, растут после первого повышения, хотя иногда это происходит с задержкой.
По крайней мере именно так произошло в последние четыре цикла.
Инвесторы склонны отказываться от золота в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики. Но давление сохраняется ровно до тех пор, пока ФРС не приступает к реализации своего плана, а затем негативные настроения инвесторов смягчаются по отношению к этому драгоценному металлу.
И это, в принципе, может объяснить динамику цен на золото в последнее время, так как о планах по ужесточению политики известно достаточно давно.
Конечно, стоимость золота необязательно должна будет вырасти в этот раз, но исторические данные — это все же лучше, чем пустой прогноз, основанный на чьем-то чутье или даже эмоциональной оценке.
Другой вопрос в том, как стоимость доллара и золота будет меняться в долгосрочном периоде. И вряд ли кто-то сможет на него ответить. Мы даже не знаем, в каком состоянии находится американская экономика.
Макроэкономические данные постоянно пересматриваются, обычно в сторону ухудшения, а методика подсчета критически важных показателей меняется так, как это выгодно регуляторам. И если раньше хотя бы существовала иллюзия того, что статистика показывает более-менее реальную картину, то сейчас инвесторы просто не верят официальным данным.
Как так получилось, что за семь лет нулевых процентных ставок и роста баланса ФРС с $1 трлн до $4 трлн американская экономика так и не справилась с угрозой дефляции? Сейчас она стала еще более реальной, чем раньше, а рынок труда вообще стал головной болью ФРС.
Поэтому никто не может гарантировать, что однажды золото не устремится к новым рекордам, если инвесторы поймут, что экономика США серьезно больна. И если кто-то из инвестиционного бизнеса говорит, что этого никогда не произойдет, то это может просто означать, что данное событие значительно ближе, чем многие думают.
Обзор рынка драгметаллов: 20 сентября 2020 г.
20 сентября 2020
Сегодня рынки драгоценных металлов находятся в небольшом плюсе под влиянием слабеющего курса доллара США. Американский фондовый рынок стагнирует в ожидании решения ФРС США.
Кроме того, в Японии началось двухдневное заседание Центрального банка, от которого большинство экономистов не ожидает расширения количественной программы, но прогнозирует углубление негативной ставки.
Запасы в золотых ETF-фондах слегка подросли, запасы в остальных ETF-фондах не изменились.
Центробанки увеличили свои золотые запасы почти на 10% с начала финансового кризиса 2008 г., что отражает привлекательность золота в условиях низких процентных ставок и растущих геополитических рисков.
Основными покупателями золота стали Банки России и Китая, кроме того Банка Англии прекратил продажи золота, длившиеся несколько десятилетий. По данным финансовой исследовательской группы OMFIF, с 2008 г. золотой запас Центробанков мира вырос на 9,4% или 2800 тонн.
Цены на золото и платину в Шанхае снизились в корреляции с рынком в Лондоне, цены на серебро подросли, объёмы торгов выросли. Курс юаня к доллару США укрепился. Цены на золото остаются вблизи уровня 1320$ за одну унцию в ожидании решения ФРС США. По прогнозу банка Macquarie, среднегодовая стоимость золота в 2020 г. составит 1381$, серебра – 20$, платины – 1094$, палладия – 644$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1309-1287$, уровни сопротивления – 1325-1332$.
Цены на серебро вырастали до уровня поддержки 19,38$ за одну унцию, после чего понизились до уровня 19,315$. Отношение золота к серебру составляет 68,55 пункта. Отношение платины к серебру составляет 53,54 пунктов. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 19,20-18,70$, уровни сопротивления – 19,40-19,60$.
Цены на платину в корреляции с рынком золота стабилизировались возле уровня 1030$ за одну унцию. Спрэд между золотом и платиной составляет 292$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1025-1010$, уровни сопротивления – 1035-1050$. Рынок палладия остаётся наиболее стабильным среди рынков драгоценных металлов.
Цены на палладий вчера вырастали до уровня 695$ за одну унцию, после чего снижались до уровня поддержки 682$, от которого повысились к уровню 690$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 680-650$, уровни сопротивления – 695-705$. Цены ЦБ РФ на золотые монеты слегка понизились, а на серебряные монеты подросли под влиянием динамики цен на металлы, курс рубля к доллару США укрепился.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка «Открытие».
Актуальная цена на монету «Георгий Победоносец» — ЗДЕСЬ
Самая популярная монета в мире «Филармоникер» — ДАЛЕЕ
