Российские фондовые индексы для опционов в связи с сезонным затишьем показывают слабую волатильность

Рейтинг честных и прибыльных брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Что будет с рынками в январе-феврале

По просьбе «Ф.» эксперты составили прогнозы по акциям, облигациям, валютам и нефти на ближайшие месяцы.

Сергей Тюканько, аналитик УК «Райффайзен Капитал»:

— Чем бы ни завершились торги на российском рынке в последнюю неделю декабря, можно констатировать, что год выдался крайне благоприятным для участников фондовых торгов. И если в первой его половине рост индексов был в основном эмоциональным, связанным с общим улучшением настроений на фоне беспрецедентных мер по вливанию денежной ликвидности со стороны регуляторов, то затем природа повышательного тренда качественно изменилась. Появились первые «зеленые ростки», свидетельствующие о том, что большинству экономик мира удалось преодолеть рецессию, сформировав весьма позитивную картину перед началом 2020-го. В новом году восстановительные процессы продолжатся, а центральные банки, вероятно, не будут спешить с повышением процентных ставок до окончательной стабилизации ситуации. Цены на нефть также находятся на достаточно высоких уровнях, обеспечивая поддержку акциям российских эмитентов и курсу национальной валюты.

Вместе с тем мы считаем важным отметить, что процесс дальнейшего восстановления едва ли будет проходить теми же темпами, что в 2009 году. Рынки уже не смогут опираться на эффект низкой базы, и рост должен быть более обоснованным с фундаментальной точки зрения. Повышение внутреннего спроса при одновременном снижении инфляционных рисков, вероятно, станет одним из важнейших фундаментальных факторов увеличения капитализации российских компаний. Учитывая традиционно положительную динамику рынка в предновогодний период, вероятность преодоления уровня 1400 пунктов по индексу ММВБ в конце 2009-го — начале 2020-го мы расцениваем как весьма высокую. Вместе с тем нелишне напомнить, что даже на трендовом рынке рост невозможен без коррекций. Предпосылки для новогоднего ралли отнюдь не фундаментальные, а технические (восходящий тренд, индексы над 50-дневной скользящей средней) или скорее даже психологические. Для продолжения долгосрочного движения вверх рынку, скорее всего, понадобится нормальная коррекция – порядка 20-30%.

Юрий Костров, управляющей акциями и деривативами ГК «Норд-капитал»:

— С середины октября российские акции торгуются без особой направленности при достаточно больших амплитудных колебаниях, доходящих до 12,5%. Несмотря на повышенную волатильность, консолидация рынка в нынешнем широком диапазоне может стать хорошей базой для формирования восходящего тренда в начале 2020 года. Котировки нефтяных фьючерсов поддерживаются динамикой запасов в США. Все еще ощущается эффект от сокращения экспорта нефти странами ОПЕК. Отопительный сезон вкупе со снижением доллара также способствуют увеличению спроса на черное золото. Вышеперечисленные факторы могут стать триггером для роста нефти и в январе – феврале, что окажет существенную поддержку российским фондовым индексам. Оптимизма также может добавить ежегодный пересмотр распределений денег глобальных фондов, совпадающий с их усилением интереса к российской экономике. МЭР ожидает годового роста в обрабатывающих отраслях на 3,5%, в то время как промышленные производства могут подрасти на 2,8%. Снижение стоимости рефинансирования в ЦБ и негласные просьбы к банкам удешевлять кредиты для конечных потребителей возымеют должное действие. Кредитование населения и корпоративного сектора по приемлемым ставкам тоже позитивно повлияет на экономику.

Тем не менее, инвестиционный горизонт не выглядит полностью безоблачным. Одним из признаков, позволяющих оценить рыночную ситуацию, является положение индекса волатильности опционов. По нашим оценкам, его нынешнее состояние указывает на перекупленность акций. Поэтому велика вероятность небольшой коррекции в процессе формирования среднесрочного восходящего тренда.

Дмитрий Александров, начальник отдела аналитических исследований ИГ «Универ Капитал»:

— Динамика российского рынка в январе-феврале целиком будет зависеть от последних аккордов декабря, поскольку индексы и у нас, и в США, Европе, Азии достигли к концу года психологических сопротивлений. Статистика, Дубай и крепнущий доллар вносят тревогу, неопределенность и формируют предпосылки для новых ожиданий «второй волны». Инвесторы в такой ситуации готовы двинуть рынок и вверх, и вниз, но они обязательно должны получить четкий сигнал. Пробой зоны консолидации после многочисленных тестирований обычно приводит к очень мощному движению. И весьма долгосрочному. Сейчас, судя по постепенно копящимся статданным, указывающим скорее на очень умеренный позитив и перспективы медленного восстановления экономики, сопротивление будет все же продавлено вверх. Можно ожидать встречи начала года на новых вершинах, но об устойчивом росте говорить рано. После праздников вероятен особенно сильный гэп вслед за ушедшей заграницей, а затем подъем в течение нескольких недель (причем особенно неплохо может смотреться продуктовый ритейл), однако затем падение более чем вероятно. Одним из проявлений проблем является устойчивое укрепление доллара, происходящее, что характерно, быстрее всего в американские торговые сессии. То есть инвесторы из США копят свою же валюту. Таким образом, уже в конце зимы возможно будет официально объявлено о повышении ставки, и может вновь начнется бегство капитала в качество. Не исключено, что начало этого процесса удастся распознать по расширению спрэдов между суверенными российскими бондами и UST.

Анна Люканова, аналитик ГК «Алор»:

Русскоязычные брокеры бинарных опционов:

— В случае нейтральных сигналов с внешних рынков начало 2020 года может стать позитивным для российских фондовых площадок. Дополнительным драйвером способна послужить хорошая годовая финансовая отчетность западных структур. С 1 февраля ФРС планирует сокращать программу обеспечения рынков ликвидностью, что негативно повлияет на котировки и снизит приток спекулятивных денег. Основные риски для российских фондовых площадок несут в себе товарные активы. Давление на стоимость сырья, в свою очередь, может оказать укрепляющийся доллар – а его поддержит любая информация относительно повышения ставки ФРС. Поэтому после позитивного старта в начале года на российском рынке вероятен боковик. На мой взгляд, в январе лучшей инвестицией станет покупка бумаг телекоммуникационного сектора, которые имеют два мощных драйвера. Причем основная идея заключается даже не в реорганизации «Связьинвеста», а в дивидендной доходности. Для акций телекомов характерны достаточно высокие дивиденды, превышающие среднерыночные. Наиболее интересны с этой точки зрения бумаги «Северо-Западного телекома», опубликовавшего неплохие финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2009-го. В нефтяном секторе тоже стоит выделить акции с достаточно высокой дивидендной доходностью. В частности, наиболее интересны бумаги «Сургутнефтегаза», которые традиционно пользуются спросом в начале года.

Александр Потавин, главный аналитик ИК «Ай Ти Инвест»:

— Полагаю, что до середины января мировые фондовые и сырьевые рынки будут находиться в боковом тренде. Реальная экономика продолжит демонстрировать плавное инерционное восстановление, хотя появляются уже первые признаки стагнации на фоне высокого уровня безработицы. Финансовые показатели компаний стабилизировались, но их дальнейшему улучшению мешает слабый потребительский и инвестиционный спрос. Полагаю, в конце января мы увидим переход рынка акций к фазе фундаментального роста. В этот период основное внимание инвесторов будет сосредоточено на базовых показателях ведущих компаний: объеме прибыли, устойчивости работы, долговой нагрузке, а также дивидендной доходности бумаг. Показательно, что за последние три месяца число заявок на получение пособий по безработице в США существенно снизилось, дефицит торгового баланса сократился, а цены на недвижимость плавно, но уверенно отошли от минимальных отметок. Высока вероятность, что эти принципиально важные для экономики индикаторы продолжат улучшаться. Поэтому, с учетом сохранения мягкой монетарной политики в Америке, у нас есть как минимум полгода для поиска торговых идей, рассчитанных на рост. Прежде всего, стоит обратить внимание на акции сырьевых предприятий, потребительский и энергетический секторы, а также на некоторых металлургов. Предпочтительны те из них, кто имеет низкую долговую нагрузку, диверсифицированные рынки сбыта и чьи бумаг сулят хорошую дивидендную доходность.

Дмитрий Чернядьев, аналитик УК «Альфа-капитал»:

В начале января динамика российских индексов будет определяться движением, произошедшим на внешних рынках за время продолжительных новогодних праздников. Однако первые важные макроданные (по сектору труда США) в новом году выйдут только в пятницу 8 января. Возможное падение уровня безработицы ниже 10% и увеличение числа рабочих мест вызовут рост финансовых активов, поскольку послужат подтверждением, что американская экономика встала на рельсы восстановления. Российские площадки откроются на следующий рабочий день, 11 января в понедельник, поэтому новости, скорее всего, будут отыграны в обычном режиме. Мы ожидаем укрепления рубля в начале года, вызванного сезонным ростом экспорта нефти и газа, уменьшением поступления рублевой ликвидности через бюджетный канал и снижением объемов выплат внешних долгов. Наш прогноз по курсу доллара на январь-февраль– 29,0-29,5 рубля. Вероятен рост индекса ММВБ до 1500-1550 пунктов. Его поддержит несколько факторов: устойчиво высокая цена нефти, продолжающееся восстановление мировой экономики, ослабление доллара на Forex после недавнего ралли и усиление аппетита к риску у внешних инвесторов, которое выльется в приток средств на рынки развивающихся стран. Главным драйвером для облигаций в ближайшие два месяца будет снижение ключевых ставок ЦБ. Мы ожидаем, что они упадут еще на 150-200 б.п. в 2020 году. Процесс будет постепенным и закончится к концу первого полугодия, что дает основания ожидать одного-двух снижений ставок суммарно на 25-75 б.п. в январе-феврале.

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК «Русс-инвест»:

— Необходимо подчеркнуть, что рынок российских долговых бумаг в 2009 году показал хороший ценовой рост. Это можно сказать как о рублевом, так и валютном сегментах. Рынок получил поддержку благодаря курсу Банка России на ослабление базовых процентных ставок, переоценке российских рисков и значительным возможностям стратегии кэрри-трейд. Оценка риска инвестиций в российские долговые бумаги существенно снизилась по итогам года, о чем свидетельствует более агрессивное сокращение спрэдов. Так, цены пятилетних российских CDS упали по итогам года с 745 до 190 пунктов, в то время CDS Венгрии, например, снизились с 425 до 245 пунктов, а Турции — с 410 до 195 пунктов. Все это сейчас оказывает хорошую поддержку рынку. В то же время к концу года сформировался ряд негативных факторов. Прежде всего, это укрепление доллара на Forex и уменьшение аппетита к риску у глобальных инвесторов. Макростатистика свидетельствует, что восстановление американской экономики идет более быстрыми темпами, чем стран еврозоны, при этом на первый план в США выходит проблема бюджетного дефицита, который в годовом исчислении буквально за несколько лет вырос с 3% до более 10% ВВП. Вероятный возврат финансовых властей США к политике сильного доллара может негативно повлиять на стоимость сырьевых активов и развивающиеся рынки. Это сценарий на более отдаленную перспективу, но инвесторы могут держать его в уме уже сейчас, что найдет отражение в постепенной смене инвестиционных приоритетов.

Другим отрицательным фактором может стать риск девальвации российской валюты. Ослабление рубля к бивалютной корзине во второй половине ноября на фоне сезонного роста рублевой ликвидности в конце года создает благоприятные условия для ускоренной девальвации в начале 2020-го по аналогии с историей годичной давности. На рынок будет давить и неопределенность в отношении сырьевых цен – достаточно велики ожидания их снижения в следующем году. Неустойчивые темпы восстановления российской экономики способны привести к переоценке странового риска глобальными инвесторами. В этих условиях может наблюдаться фиксация прибыли и коррекция вниз.

Мария Субботина, замруководителя инвестиционного департамента Промсвязьбанка:

— «Повестка дня» валютных рынков в январе-феврале существенно не будет отличаться от конца года. Главные факторы: ожидания начала нового цикла повышения ставок центробанками, вопросы восстановления мировой экономики на фоне сворачивания программ господдержки, ухудшение ситуации в отстающих странах Еврозоны, в банковском секторе в целом, процесс освобождения от плохих долгов. Мы ожидаем продолжения коррекции евро к доллару, наблюдавшейся большую часть декабря. Игроки наконец-то вспомнили, что проблемы есть не только в США, но и в Европе, а также в иных странах, где в отличие от Америки еще сохраняются пузыри на рынках, о чем всем напомнил кризис в Дубае. Рост американской валюты будет в начале года зависеть от двух противоположных драйверов. С одной стороны, вероятен приток капитала на американские фондовые площадки в связи с выходом позитивных отчетов компаний за четвертый квартал, при этом рынок закладывается на повышение ставки ФРС во втором полугодии на фоне начавшей расти инфляции. С другой стороны, участники торгов опасаются второй волны кризиса, о которой периодически напоминают ведущие экономисты. Доллар может вырасти до $1,35, при этом диапазон колебаний главной валютной пары будет находиться между отметками $1,35 и $1,45.

В начале года цены на нефть должны немного снизиться под влиянием укрепления доллара, однако движение ниже $70 за баррель маловероятно, поскольку большинство маркет-мейкеров крепко стоит на «политически правильных» уровнях $70-75. Стабильность нефти и планомерное снижение ставок ЦБ создало благоприятную ситуацию для российской валюты: нет избыточного кэрри-трейда, приток капитала остается плавным, поэтому движение бивалютной корзины, скорее всего, будет проходить в коридоре 36-37 рублей.

Константин Демченко, управляющий директор УК «Эверест Эссет Менеджмент»:

— Ближайшие два месяца будут являться частью уходящего в историю последнего этапа бурного восстановления рынков акций. Этот этап займет еще три-четыре месяца 2020 года. Последующие изменения котировок будут гораздо более растянутыми во времени и менее значительными. Мы ожидаем, что значение индекса РТС к концу февраля достигнет 1650 пунктов, а рост показателя EPS (доход на акцию) в среднем составит не менее 20% по итогам 2020-го. В большой степени сохранению тенденции к росту будет способствовать постепенная адаптация сознания инвесторов к неизбежному сокращению ликвидности, которая находится в распоряжении финансовых институтов и пока еще предоставляется им регуляторами. Есть целый ряд условий для очередного этапа компенсаторного роста. Это отток избыточной ликвидности с рынков, усиление капитала банков, медленное перераспределение кредитных ресурсов в пользу предприятий среднего, а затем и малого бизнеса. И уменьшение обеспокоенности инвесторов относительно перспектив резкого взлета инфляции, продолжение политики, ориентированной на развитие внутренней инфраструктуры, рост занятости населения и инвестиции в область образования (на достаточно широком географическом пространстве, включая, например, Китай и Саудовскую Аравию). Подтверждение растущему тренду инвесторы будут искать в макроэкономической статистике, а также в финансовых отчетах американских компаний за последний квартал 2009-го, которые появятся в конце января. Тогда же ФРС примет очередное решение относительно уровня процентных ставок. Первые две недели года обеспечат нас данными опережающих индикаторов из США, Японии и Великобритании, а также богатой статистикой о состоянии экономики Китая.

РАЗБОР ПРОГНОЗОВ

«Финанс.», №39

26.10.09

Аналитики надеялись на повторение традиционного пердрождественского ралли в акциях, предупреждая в то же время о некоторой перекупленности российских голубых фишек, располагающей к коррекции или как минимум консолидации котировок вблизи достигнутых отметок. «Макроэкономическая статистика свидетельствует о стабилизации и, возможно, слабых признаках восстановления. Финансовые отчетности как российских, так и американских компаний в большинстве случаев превосходят прогнозы», — писал замначальника отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. По его прогнозу, индекс ММВБ должен был колебаться в диапазоне 1200-1450 пунктов, а пара евро/доллар – в коридоре $1,48-1,50, приблизившись к $1,42 к концу декабря. Ведущий аналитик ИФ «Олма» Антон Старцев обращал внимание, что технические индикаторы указывают на переоцененность индекса РТС. «Выход из этой ситуации может произойти в форме консолидации котировок вблизи достигнутых уровней или коррекции вниз. Какой из сценариев будет реализован, зависит от данных по экономике и корпоративных новостей», — рассуждал он. Управляющий активами УК «Пилгрим Эссет Менеджмент» Игорь Киссель констатировал, что большинство крупных участников торгов находятся в длинных позициях и заинтересованы в подъеме котировок к концу года, что увеличивает вероятность роста во второй половине декабря. Начальник казначейства СДМ-банка Эдуард Лушин ждал роста котировок государственных и корпоративных рублевых облигаций, связывая его с сохранением понижательного темпа по инфляции и как следствие очередным этапом снижения ставок ЦБ.

Обратите своё внимание:  Бинарные опционы у Utrader регистрация счёта, официальный сайт, отзывы о платформе

Аналитика

Рынки акций Рынки облигаций
Технический анализ Валютные рынки
Товарные рынки Обзоры эмитентов
Газета «Хорошие новости про деньги»

Рынки акций

30.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Российский рынок завершает июнь на мажорной ноте. Несмотря на существенно ухудшившийся в этом месяце внешний новостной фон — глобальный индекс экономических новостей Citigroup Economic Surprise Index CESIG10 потерял за месяц более 25 пунктов – индекс ММВБ сумел удержаться на уровне начала месяца. Причем вчера индекс ММВБ сформировал гэп вверх, что является симптомом волны локального восходящего движения. Оптимизм отечественных инвесторов вырос после того, как цены на нефть закрепились выше отметки $110 за баррель, а парламент Греции одобрил новую программу жесткой экономии, предполагающую сокращение расходов и повышение налогов, что открывает дорогу к получению Афинами помощи со стороны ЕС и МВФ.

29.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов на 1,2-1,6%, несмотря на слабые данные макроэкономической статистики, указавшие на снижение уровня потребительского доверия до минимальных отметок в текущем году. В лидерах роста на американском рынке вчера оказался нефтегазовый сектор, индекс которого прибавил 2,4% в контексте отмечавшегося вчера 2,5% роста мировых цен на нефть. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно позитивная динамика. Открытие европейских бирж мы ждем с небольшим повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром изменяются незначительно. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается умеренно позитивным.

28.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Российский рынок акций продолжает летнюю консолидацию при пониженных оборотах торгов и противоречивом внешнем фоне. Фондовые индексы РТС и ММВБ вчера совершали разнонаправленные колебания в боковом диапазоне, не показав пока признаков слома текущей локальной «медвежьей» тенденции. Спросом у инвесторов пользуются ликвидные акции таких несырьевых компаний, как Ростелеком /+5,5%/ и ФСК ЕЭС /+3,8%/. В то же время в акциях нефтегазового сектора, который стал вчера одним из аутсайдеров рынка, преобладает давление продаж. Основным фактором, сдерживающим подъем отечественного рынка акций, который вчера снова выглядел слабее своих западных коллег, на наш взгляд, остается текущая нисходящая тенденция в ценах на нефть марки Brent, в рамках которой вчера была протестирована зона поддержки, располагающаяся в районе $102,5 за баррель. Однако этот уровень устоял, и к сегодняшнему утру нефть Brent сумела подняться к отметке в $106 за баррель. Это дает шансы на появление в акциях нефтегазовых компаний, выглядевших в последние дни хуже рынка, «охотников за дешевизной». При этом текущая ситуация на глобальных фондовых и товарных рынках, на наш взгляд, продолжает носить весьма порывистый характер и не стоит исключать новых попыток ”невидимой руки рынка” опустить котировки нефти марки Brent.

27.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил торги в пятницу с понижением ведущих индексов на 0,9-1,7%. По итогам минувшей недели индекс американских «голубых фишек» DJIA и индекс широкого рынка S&P500 потеряли 0,6% и 0,2% соответственно, закрывшись вблизи минимальных значений за последние три месяца. В аутсайдерах минувшей недели на фоне падения мировых цен на нефть марки Brent на американском рынке оказались акции нефтегазовых компаний. Brent потерял за неделю более 6% после того, как Международное энергетическое агентство (IEA) сообщило, что выделит 60 млн. баррелей нефти из стратегических запасов — по 2 млн. в сутки в течение 30 дней. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня незначительно снижаются. Открытие европейских бирж мы ждем с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют около 1%. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается неблагоприятным.

24.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Возмутителем спокойствия на российском рынке в четверг вновь выступили мировые цены на нефть марки Brent, которые отреагировали обвалом на решение Международного энергетического агентства /IEA/ о выделении 60 млн. барр. нефти /по 2 млн. барр. в день/ из своих стратегических запасов для компенсации дефицита ливийской нефти. Стоимость барреля Brent вчера спикировала в середине торгового дня с отметки в $113 к $106 за барр. Это спровоцировало активизацию продаж в акциях отечественных нефтегазовых компаний, где аутсайдерами стали акции Газпрома, потерявшие в цене более 3%. Поскольку динамика цен на нефть является значимым фактором для всего российского рынка, падение в четверг наблюдалось по широкому спектру наших бумаг. Однако перед открытием торгов общий фон для рынка акций РФ по сравнению со вчерашним днем определенно улучшился. Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

23.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций РФ продолжает находиться под влиянием противоречивого внешнего фона. Возмутителем спокойствия в среду выступили мировые цены на нефть марки Brent, которые подскочили к отметке в $114 за баррель после публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов США, указавших на их неожиданное сокращение. Вместе с тем, большинство мировых фондовых индексов вчера не показали существенных изменений, поскольку инвесторы, пребывая в раздумьях, воздерживались от активных действий в преддверии пресс-конференции главы ФРС США Б.Бернанке, который, в частности, заявил, что кризисная ситуация в греческой экономике может создать угрозу мировой финансовой системе. По его словам, европейские власти понимают «невероятную важность» решения греческой проблемы, а неспособность решить проблему Греции приведет к периоду нестабильности. Эти слова главы ФРС, на наш взгляд, говорят о том, что греческая тема еще далеко не исчерпана и будет в ближайшее время одним из ключевых факторов, определяющих рыночную динамику.

22.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов на 0,9-2,2% на фоне снижения беспокойств инвесторов относительно неблагоприятного развития событий. «Барометр страха» американских инвесторов — индекс волатильности VIX вчера по итогам торгового дня потерял еще 5,7%, опустившись, таким образом, за последние три торговых дня на 17%. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается разнонаправленная динамика – в лидерах роста японский фондовый индекс Nikkei-225, прибавляющий более 1,5%. Понижением на 0,3% выделяется китайский индекс. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США утром слегка снижаются на 0,1-0,3%. Открытие европейских бирж мы ждем с незначительным повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром изменяются незначительно. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается спокойным.

21.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Индексы РТС и ММВБ вчера упали шестой день подряд на фоне ухудшения конъюнктуры на мировых товарных рынках. Стоимость нефти вчера опустилась до минимальных отметок за последние три месяца. Психологическое давление на настроения отечественных инвесторов продолжает оказывать негативная динамика европейских фондовых индексов, снижающихся в контексте беспокойств относительно углубления европейского долгового кризиса. Министры финансов стран Еврозоны вчера отложили принятие решения о предоставлении Греции очередного транша помощи, а агентство Moody’s поместило рейтинг гособлигаций Италии «Aa2» на пересмотр с возможностью понижения, объяснив свои действия вероятным ухудшением условий привлечения средств на долговых рынках. В этих условиях под давлением продаж на рынке акций РФ вчера оказались бумаги компаний из финансового, нефтегазового и металлургического секторов. Некоторый оптимизм на мировых фондовых площадках сегодня вызвало заявление главы Еврогруппы Ж.-К. Юнкера о том, что решение для Греции обязательно будет найдено.

20.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил торги в пятницу с разнонаправленным изменением ведущих индексов на фоне противоречивых данных макроэкономической статистики и экономических новостей. Индекс опережающих индикаторов США в мае вырос на 0,8% /прогноз +0,3%/ по сравнению с апрелем, когда было зафиксировано его падение на 0,4%. Однако индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в июне упал до 71,8 с 74,3 в мае. При этом индекс американских ”голубых фишек” DJIA и индекс широкого рынка S&P500 в пятницу прибавили около 0,3%, завершив после шести недель непрерывного снижения первую неделю с символическим приростом. В тоже время индекс технологического сектора США потерял в пятницу 0,1%, а по итогам недели упал на 1%. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно негативная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США с утра теряют 0,3-0,4%. Открытие европейских бирж мы ждем с понижением ведущих индексов. Доллар США укрепляется на международном валютном рынке, индекс доллара прибавляет 0,5%. Цены на нефть марки Brent сегодня утром падают примерно на 1%. Таким образом, в начале недели, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается неблагоприятным. Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с понижением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг.

20.06.2020 Краткий обзор рынков акций.
Эта неделя будет насыщена важными мероприятиями, которые могут повлиять на ход событий. Завтра начнется заседание ФРС, по итогам которого в среду ее глава Бернанке проведет пресс-конференцию и, возможно, осветит стратегию американского ЦБ после завершения в конце этого месяца программы QE2. В четверг и в пятницу на этой неделе соберутся на Саммит лидеры Евросоюза. В плане макроэкономической статистики на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут показатели ВВП США, а также разнообразные индексы деловой активности.

17.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Ведущие российские индексы РТС и ММВБ вчера продолжили снижение, дополнив техническую картину нисходящими гэпами, закрытие которых теперь является необходимым условием для возобновления растущей тенденции. Однако давление продаж вчера оказалось недостаточно агрессивным, а затем вообще сменилось вялым отскоком. Отметим, что пока индекс ММВБ выглядит посильнее своих западных коллег, которые уже не первый день находятся в районе своих двухмесячных минимумов. Рынок акций США завершил торги в четверг с разнонаправленным изменением ведущих индексов в пределах 0,6% на фоне вышедших смешанных данных макроэкономической статистики. При этом американский «барометр страха» инвесторов — индекс фондовой волатильности VIX вчера прибавил еще 6,6%, подскочив, таким образом, за последние 2 дня на 24,5%. Это отчасти связано с сезонным фактором увеличения рыночной турбулентности в преддверии американского дня «четверного колдовства» /Quadruple Witching Day/, в который происходит экспирация фьючерсов и опционов на индексы и акции.

16.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил в торги в среду с понижением ведущих индексов на 1,5-1,8% на фоне слабых данных американской макроэкономической статистики и растущих опасениях в отношении Греции, что отразилось на позициях единой европейской валюты. Доходность двухлетних греческих облигаций вчера достигла 27% годовых. Цены на нефть марки WTI вчера обвалились на 4,6%, а индекс товарных рынков CRB потерял 2,3%. При этом «барометр страха» инвесторов — американский индекс фондовой волатильности VIX вчера подскочил на 16,8%, достигнув двухмесячных максимумов. В тоже время ведущие фондовые индексы США опустились до двухмесячных минимумов. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается негативная динамика. Открытие европейских бирж мы ждем с понижением ведущих индексов. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается негативным.

15.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Российский рынок увяз в позиционной борьбе в зоне сопротивления, располагающейся в районе психологической отметки в 1700 пунктов по индексу ММВБ, которая стала техническим препятствием для продолжения роста. Тем не менее, фаворитом рынка акций РФ остается сектор электроэнергетики, индекс которого вчера прибавил еще 1,8%. К этому сектору продолжают проявлять интерес консервативные инвесторы, опасающиеся делать крупные ставки на акции сырьевых компаний на фоне нестабильной ситуации на глобальных рынках.

14.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил в торги в понедельник с незначительным изменением ведущих индексов. Отметим, что индекс ”голубых фишек” DJIA и индекс широкого рынка S&P500 снижались подряд предыдущие шесть недель, а в конце текущей недели американский рынок ждет Quadruple Witching. Поэтому мы полагаем, что шансы на позитивное закрытие недели у рынка акций США довольно высоки. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается позитивная динамика благодаря вышедшим лучше ожиданий данным китайской статистики по промышленному производству. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США прибавляют 0,5%. Открытие европейских бирж мы ждем с повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром консолидируются выше отметки в $119 за баррель. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается благоприятным для повышения котировок акций.

14.06.2020 Краткий обзор рынков акций.
Рынок акций РФ показал на прошлой неделе разноплановое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество выросших в цене акций примерно на две трети превысило число снизившихся. Ведущие российские фондовые индексы ММВБ /+3,1%/ и РТС /+3,7%/ сумели подняться в район максимальных месячных значений, тогда, как ведущие американские и европейские фондовые индексы находились в зоне минимальных отметок за последний месяц.

10.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов на 0,2-0,7% на фоне благоприятных данных макроэкономической статистики, засвидетельствовавших резкое сокращение дефицита внешнеторгового баланса США в апреле на фоне значительного роста экспорта. При этом индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов, вчера по итогам торгового дня уменьшился почти на 5,5%. В лидерах роста на американском рынке в четверг оказались акции нефтегазовых компаний и предприятий из сектора “Материалы”, интерес к которым отмечался на фоне наблюдавшегося повышения мировых цен на нефть и промышленные металлы. Однако сегодня фьючерсы на ведущие фондовые индексы США теряют 0,2-0,4%. Доллар США слегка укрепляется на международном валютном рынке, индекс доллара прибавляет 0,1%. Цены на нефть марки Brent сегодня утром не показывают существенных изменений. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается смешанным.

09.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС вчера завершили торговый день с подъемом на скромные 0,1-0,4% благодаря повышению мировых цен на нефть марки Brent, которые подскочили выше отметки в $118 за баррель. Это произошло после того, как министры ОПЕК не смогли достичь соглашения по нефтяным квотам на встрече в Вене, а Всемирный банк повысил примерно на 10% свои прогнозы по среднегодовым ценам на нефть. В этом контексте лучше других вчера выглядел нефтегазовый сектор, где ростом выделились акции Газпрома и Роснефти. Открытие рынка акций РФ сегодня мы ожидаем увидеть с небольшим повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Обратите своё внимание:  Отзывы о бинарных опционах

08.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил вчера торги с понижением ведущих индексов на 0,1-0,2% несмотря на позитивное начало. Поворотным моментом в ходе американской торговой сессии стало мрачное выступление главы ФРС США Б.Бернанке на тему текущей ситуации в американской экономике. Бернанке, в частности, заявил, что экономический рост остается «разочаровывающе медленным», а последние экономические данные оказались слабыми. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно негативная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня снижаются на 0,1-0,3%. Открытие европейских бирж мы ждем с понижением ведущих индексов. Доллар США слегка укрепляется на международном валютном рынке, индекс доллара прибавляет 0,2%. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют около 0,8% в ожидании решения ОПЕК по квотам. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается неблагоприятным для продолжения подъема отечественного рынка акций и открытие рынка в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с понижением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

07.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС начали торговую неделю с колебаний в боковом диапазоне, показав достаточно противоречивую динамику и двигаясь вслед за переменчивым внешним фоном. По итогам дня индекс ММВБ вчера все-таки сумел удержаться на положительной территории, прибавив 0,03%. При этом в отраслевом спектре на ММВБ подъемом выделился индекс телекоммуникационного сектора /+0,3%/, благодаря 1,5% росту котировок обыкновенных акций Ростелекома, а также индекс сектора электроэнергетики /+0,3%/, где ощутимо прибавили акции ОГК-3 /+4,4%/ и ОГК-1 /+3,9%/. В числе аутсайдеров на ММВБ вчера оказался индекс металлургического сектора, где 3% падением отметились акции Распадской, от покупки которой отказалась Северсталь. Под давлением продаж на фоне понижения мировых цен на нефть находится нефтегазовый сектор, где более других упали в цене обыкновенные акции Татнефти /-2,1%/.

06.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил минувшую неделю с понижением ведущих индексов на фоне очередной порции разочаровавших инвесторов данных макроэкономической статистики. Индекс широкого рынка S&P500 по итогам минувшей недели потерял более чем на 2%, понеся потери пятую неделю подряд, что является достаточно редким событием. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается смешанная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США изменяются незначительно. Открытие европейских бирж мы ждем без существенного изменения ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром снижаются примерно на 0,3%. Таким образом, общий фон для рынка акций РФ в начале недели складывается нейтральным, что, в отсутствии движущих событий и новостей, скорее всего, приведет к дрейфу рынка в торговом диапазоне.

06.06.2020 Краткий обзор рынков акций.
Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС на минувшей неделе предприняли попытку отыграть часть майских потерь. Однако попытка оказалась неудачной, и по итогам недели они оказались в «легком минусе». Это было обусловлено негативной динамикой американских и европейских фондовых индексов, которые за прошедшую неделю потеряли в среднем более 1,5% на фоне выходивших слабых данных макроэкономической статистики и тревожных новостей относительно возможного углубления европейского долгового кризиса. При этом глобальный индекс экономических новостей Citigroup Economic Surprise Index CESIG10 в конце недели обновил свои 2-летние минимумы, указывая на то, что внешний новостной фон остается неблагоприятным.

03.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Отечественный рынок акций вчера активно сопротивлялся ухудшающемуся внешнему новостному фону, и мы надеемся, что он продолжит это делать и сегодня. Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС в четверг показали достаточно сильную динамику, сумев отыграть все утренние потери, спровоцированные 2% падением фондового рынка США в среду, и даже выйти в небольшой «плюс». Стоит отметить, что ведущие западные индексы вчера вновь оказались около майских минимумов, тогда, как индекс ММВБ находится от аналогичной отметки на почтительном расстоянии. Мы предполагаем, что это обусловлено высокими ценами на нефть марки Brent, удерживающимися в районе отметки $115 за баррель, некоторым притоком средств на рынок в начале месяца, отчасти благодаря улучшившейся ситуации на денежном рынке, а также позитивными корпоративными новостями. Именно благодаря последним, фаворитами роста на рынке акций РФ вчера стали бумаги ФСК ЕЭС и Транснефти, прибавившие более чем по 4%.

02.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС начали лето со снижения, причем индекс ММВБ опустился вчера к психологической отметке в 1650 пунктов, которая сегодня, скорее всего, вновь станет уровнем сопротивления. Рынок акций США завершил вчера торги с понижением ведущих индексов на 2,1-2,3% на фоне разочаровавших инвесторов данных макроэкономической статистики, указавших на резкое замедление деловой активности в американском промышленном секторе и слабые показатели рынка труда. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается негативная динамика. Открытие европейских бирж мы ждем с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют около 0,3%. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается неблагоприятным. Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с понижением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

01.06.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов на 1,0-1,6% на фоне слабых данных макроэкономической статистики, давших повод для очередных спекуляций о том, что ФРС будет весьма осторожно действовать при сворачивании мер «количественного ослабления», получивших название QE2. Наступивший июнь месяц, по всей видимости, станет последним месяцем проводимой ФРС США политики QE2, которая позволила оживить мировую экономику и поднять фондовые и товарные рынки к двухлетним максимумам. Соответственно ключевым событием наступившего июня будет двухдневное заседание ФРС США, намеченное на 21-22 июня, на котором американский Центробанк определит свою дальнейшую стратегию.

31.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Ведущие российские фондовые индексы РТС и ММВБ начали неделю сдержанным подъемом, прибавив примерно по 0,4%. При пониженной насыщенности внешнего фона, обусловленной национальными праздниками в США и Великобритании, торговая сессия на российском рынке акций вчера имела достаточно вялый характер. Определенную психологическую поддержку рынку акций РФ, на наш взгляд, оказало принятое вчера ЦБ РФ решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям предоставления ликвидности.Индекс ММВБ вчера приблизился к важной отметке в 1650 пунктов, выше которой он сегодня попробует закрепиться, чтобы подтвердить обозначившуюся на прошлой неделе повышательную тенденцию.

30.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Ведущие российские фондовые индексы РТС и ММВБ завершили прошедшую неделю на мажорной ноте вблизи ее максимальных отметок. Это произошло благодаря улучшению конъюнктуры на глобальных товарных и фондовых рынках. Цены на нефть марки Brent за неделю прибавили более 2% и вновь поднялись к отметке в $115 за баррель. Индекс американского широкого рынка S&P500 в середине минувшей недели нащупал поддержку в районе отметки в 1310 пунктов и обозначил от нее подъем, который, по-видимому, получит продолжение и на этой неделе. В случае сохранения благоприятного внешнего фона отечественный рынок акций на предстоящей неделе имеет хорошие шансы для продолжения подъема.

30.05.2020 Краткий обзор рынков акций.
Рынок акций РФ показал разноплановое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество снизившихся в цене акций оказалось примерно равным числу выросших. Ведущие российские фондовые индексы ММВБ (+2.1%) и РТС (+1.8%) в начале минувшей недели достигли новых минимальных отметок в рамках господствующей с середины апреля текущего года локальной нисходящей тенденции, однако затем продемонстрировали бодрый отскок, дав инвесторам повод для оптимизма. Поддержку отечественному рынку акций на минувшей неделе оказало улучшение конъюнктуры на глобальных товарных и фондовых рынках. В начале предстоящей недели из-за национальных праздников в США и Великобритании в понедельник торговая активность на российском фондовом рынке, скорее всего, будет пониженной. В дальнейшем на динамику рынка акций РФ будет оказывать влияние развитие ситуации на глобальных сырьевых и фондовых рынках, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости.

27.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов на 0,1-0,8% благодаря позитивным корпоративным новостям, несмотря на слабые данные американской макроэкономической статистики по ВВП США и рынку труда. В лидерах роста на американском рынке вчера оказались акции потребительских и телекоммуникационных компаний. Индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют индексом “страха инвесторов” снизился в четверг на 5,7%, потеряв за последние три дня 12%, что говорит об уменьшении беспокойств инвесторов относительно неблагоприятного развития событий. Вместе с тем, европейские фондовые индексы вчера завершили торговый день с понижением на опасениях о том, что МВФ может не предоставить Греции очередной июньский транш помощи.

26.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Открытие рынка акций РФ мы ожидаем сегодня увидеть с преимущественным повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Ведущие мировые фондовые индексы показывали в среду смешанную динамику, однако завершили день с повышением благодаря росту котировок финансового сектора в Европе и сырьевого сектора в США. Акции европейских банков вчера оказались в лидерах роста, благодаря надеждам на благополучное разрешение европейских проблем на фоне слухов о китайском интересе к облигациям проблемных стран Еврозоны. Кроме того, “охотники за дешевизной” принялись скупать сильно подешевевшие акции финансового сектора на ожиданиях успокаивающих словесных интервенций с начинающегося сегодня саммита G8, на котором будет обсуждаться глобальная макроэкономическая ситуация, а также экономические риски, связанные с последними событиями, в том числе в Евросоюзе. В этом контексте в отраслевом спектре спросом у отечественных инвесторов в среду пользовались акции Сбербанка и ВТБ. Кроме того, отмечался интерес акциям компаний черной металлургии — Северстали, НЛМК. Слабее рынка выглядел сектор электроэнергетики, где несколько лучше других смотрелись акции РусГидро, благодаря озвученным планам строительства электростанций в Индии.

25.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил вчера торги с понижением ведущих индексов на 0,1-0,6% на фоне слабых данных макроэкономической статистики указавших на замедление темпов восстановления американской промышленности. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,6-0,7%. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно негативная динамика. Открытие европейских фондовых рынков мы ждем с понижением ведущих индексов. Доллар США на международном валютном рынке укрепляет свои позиции, индекс доллара прибавляет 0,35%. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют около 0,9%. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается неблагоприятным.

24.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Неделя для российского рынка акций началась с сильного падения котировок под влиянием существенно ухудшившегося внешнего фона. Ведущие европейские индексы вчера потеряли 1,5-2,0% на фоне усилившихся беспокойств относительно углубления долгового кризиса в проблемных странах Евросоюза после того, как агентство S&P ухудшило прогноз по рейтингам Италии со «стабильного» до «негативного». Кроме того, инвесторов испугали новые признаки охлаждения европейской экономики. Усугубило ситуацию для российского рынка возобновившееся падение мировых цен на нефть. В этих условиях индекс ММВБ вчера опустился до минимальных отметок с декабря прошлого года. Отметим, что потенциал роста индекса ММВБ до недавних апрельских максимумов теперь составляет уже около 20%, и это может стимулировать появление на рынке “охотников за дешевизной”. Тем не менее, перелома в текущей негативной тенденции пока не видно.

23.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Прошедшая неделя для индексов РТС и ММВБ стала четвертой подряд неделей падения на фоне признаков торможения глобальной экономики, сохранения беспокойств относительно углубления долгового кризиса в проблемных странах Евросоюза и оттоке капитала из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ и стран СНГ, ставшим за последнюю неделю рекордным за последние пять лет. Индекс ММВБ в пятницу опустился к зоне поддержки, располагающейся у отметки в 1600 пунктов, которую на предстоящей неделе должен пробить. Отметим, что падение более чем пять недель подряд индексы ММВБ и РТС показывали лишь в кризисы 1998 и 2008 гг. Поэтому возможно, что на текущей неделе они обозначат некоторые локальные минимумы, а в последствии покажут отскок.

23.05.2020 Краткий обзор рынков акций.
Рынок акций РФ на прошедшей неделе показал разнонаправленное изменение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество снизившихся в цене акций немного превысило число выросших. Индексы ММВБ (-1,7%) и РТС (-2,2%) после достижения в середине минувшей недели новых минимальных отметок в рамках господствующей с апреля текущего года локальной нисходящей тенденции предприняли попытку подрасти, которая завершилась неудачно. Закрытие недели на рынке акций прошло на минорной ноте. В начале предстоящей недели мы ожидаем продолжения снижения рынка акций РФ, а в дальнейшем на его динамику будет оказывать влияние развитие ситуации на глобальных сырьевых и фондовых рынках, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости.

20.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Ведущие российские фондовые индексы продолжают показывать умеренно позитивную динамику – индекс ММВБ вчера прибавил 0,23%, РТС /+0,52%/, РТС-2 /+0,71%/. В отраслевом спектре на ММВБ повышение индексов вчера отмечалось во всех секторах, а фаворитами роста, прибавив более 1%, стали индексы промышленного, телекоммуникационного и потребительского секторов. Аппетит инвесторам к акциям сырьевых компаний невысок из-за опасений продолжения коррекции на товарных рынках. Стоит также отметить, что в связи с существующим большим количеством замаскированных рисков подъем котировок российских акций сейчас имеет довольно неустойчивый характер и перемежается локальными просадками. Более уверенный подъем демонстрируют менее ликвидные бумаги из несырьевых секторов, а также акции, подпитываемые благоприятными корпоративными новостями. Позитивным моментом, указывающим на сохраняющийся интерес к рублевым активам со стороны нерезидентов, стало прошедшее удачно вчера крупное доразмещение российских рублевых семилетних евробондов объемом в 50 млрд. руб. под доходность 7% годовых.

19.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Российский рынок акций вчера показал наилучшую динамику за последние пять торговых дней благодаря улучшившемуся внешнему фону – повышению цен на глобальных сырьевых рынках и позитивной динамике ведущих мировых фондовых индексов. Цены на нефть WTI подскочили вчера на 3,3% после публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках, как мы полагаем, позитивно отразится, прежде всего, на котировках акций отечественных нефтегазовых и металлургических компаний. В то же время надежды инвесторов на ”мягкое” разрешение европейских долговых проблем создают благоприятные возможности для повышения котировок акций банков. В этом контексте рынок акций РФ в ближайшей перспективе может продолжить подъем. Однако в связи с существующей критической массой латентных рисков рост, скорее всего, будет происходить на фоне повышенной волатильности.

Обратите своё внимание:  Бинарные опционы аналитика

18.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Открытие рынка акций РФ мы ожидаем сегодня увидеть с преимущественным повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Неоднократные попытки отечественного рынка во вторник пробиться ниже отметки в 1600 пунктов по индексу ММВБ успехом в итоге не увенчались. Достижение индексом ММВБ новых минимальных отметок давалось ему вчера с определенным трудом. Обороты торгов и агрессивность продаж снизились. По всей видимости, в районе отметки 1600 пунктов по индексу ММВБ сложился достаточно серьезный уровень поддержки, от которого рынок в ближайшей перспективе способен показать заметный отскок.

17.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил вчера торги с преимущественным понижением ведущих индексов на фоне роста обеспокоенности инвесторов слабыми данными макроэкономической статистики, углубления европейского долгового кризиса и достижения объемом госдолга США потолка, определенного законодательством в $14,3 трлн. При этом индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют индексом “страха инвесторов”, подскочил вчера еще на 6,8%, прибавив, таким образом, за последние два торговых дня почти 14%. В понедельник Греция обратилась к Евросоюзу и МВФ с просьбой об увеличении предоставляемой помощи. По оценкам агентства Moody’s дефолт Греции может стать дестабилизирующим фактором для банков, убытки которых могут достичь 34 млрд. евро. Греческий вопрос будет решаться в ходе проходящей сегодня встречи министров финансов еврозоны и представителей МВФ, позитивные новости с которой способны поддержать фондовые рынки.

16.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США завершил торговый день в пятницу с преимущественным понижением ведущих индексов на 0,7-1,2% на фоне роста обеспокоенности инвесторов относительно дальнейшего неблагоприятного развития событий. В аутсайдерах американского рынка оказались акции финансовых компаний. Внимание инвесторов было направлено на развитие ситуации вокруг долгового кризиса в Греции на фоне выраженной Еврокомиссией обеспокоенности относительно возможного роста дефицита бюджета Греции. Сегодня пройдет встреча министров финансов стран еврозоны на котором будут обсуждаться текущие европейские проблемы. Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с преимущественным понижением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

16.05.2020 Краткий обзор рынков акций.
Рынок акций РФ на прошедшей неделе показал разнонаправленное изменение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество упавших в цене акций немного превысило число выросших. Ведущие российские фондовые индексы ММВБ (-4,0%) и РТС (-3,6%) на минувшей неделе вновь понесли ощутимые потери. “Медвежью услугу” фондовому рынку РФ оказал отток капитала из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ и стран СНГ.

13.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Открытие рынка акций РФ мы ожидаем сегодня увидеть с преимущественным небольшим повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Ведущие российские фондовые индексы РТС и ММВБ сегодня могут показать подскок после того как, вчера они достигли новых минимальных значений в рамках господствующей локальной нисходящей тенденции под давлением продавцов, преимущественно в акциях нефтегазовых компаний, где они затеяли знакомую игру “выкупи дно и получи еще одно в подарок”. При этом индекс ММВБ вчера протестировал на прочность зону поддержки, располагающуюся в районе отметки 1620 пунктов, где развернулась позиционная борьба между фондовыми ”быками и медведями”.

12.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Российский рынок акций продолжает весьма чутко реагировать на хаотичные изменения внешнего фона. Преимущественный подъем акций отечественных “голубых фишек” в первой половине торгового дня в среду, внезапно сменился стремительным снижением на фоне обозначившейся негативной динамики мировых цен на нефть и металлы, а также вышедших несколько хуже ожиданий данных макроэкономической статистики. За последние три часа торгов индекс ММВБ вчера не только растерял весь свой дневной прирост, но и опустился ниже отметки в 1655 пунктов, потеряв 1,4%. Сегодня снижение отечественного рынка акций, скорее всего, продолжится. При этом значимая зона поддержки по индексу ММВБ, по нашим оценкам, располагается в районе 1620 пунктов, соответствующей минимальным отметкам этого индекса в текущем году, которые были достигнуты на прошлой неделе.

11.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США за три последних торговых дня сделал оптимистичный аккорд, сумев отыграть практически все потери предыдущей недели. При этом индекс американской фондовой волатильности VIX за два последних дня снизился на 13,5%, демонстрируя уменьшение обеспокоенности инвесторов относительно возможного неблагоприятного развития событий. Это произошло на фоне отмечавшегося восстановления мировых цен на сырье, публикации компаниями сильных прогнозов по прибыли и объявлении о крупных сделках слияния/поглощения, что является индикатором растущей деловой активности. Цены на нефть марки Brent поднялись выше отметки в $117 за баррель. Ощутимо прибавили в стоимости промышленные металлы. Это создает благоприятные предпосылки для повышения отечественного фондового рынка. Открытие рынка акций РФ мы ожидаем сегодня увидеть с преимущественным ростом котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

10.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
В начале наступившей недели настроения инвесторов ухудшились на фоне понижения кредитного рейтинга Греции агентством Standard & Poor’s сразу на две ступени с «BB-» до «B», что вызвано растущей угрозой реструктуризации задолженности страны. Рейтинг Греции оставлен в списке на пересмотр с возможностью дальнейшего понижения. Мы полагаем, что в ближайшие дни свое мнение о текущей ситуации в Греции выскажут и другие рейтинговые агентства, а фондовые рынки на это отреагируют ростом турбулентности. Если Афины все-таки решатся на реструктуризацию долгов, их нынешние кредиторы могут потерять до половины своих вложений. В этом контексте в аутсайдерах на мировых фондовых рынках под давлением продаж могут оказаться акции крупнейших банков, преимущественно европейских, держащих в своих портфелях греческие гособлигации. На предстоящей неделе в плане макроэкономических событий внимание инвесторов привлекут показатели инфляции в США и Германии, динамика ВВП и промышленного производства Еврозоны, а также данные по розничным продажам, потребительскому доверию и рынку труда США. На поведение рынка акций РФ в ближайшей перспективе повлияет развитие ситуации на глобальных сырьевых и фондовых рынках, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости.

10.05.2020 Краткий обзор рынков акций.
Рынок акций РФ на прошедшей неделе показал преимущественное снижение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество упавших в цене выпусков превысило число выросших более чем в 3 раза. Фондовые индексы ММВБ (-3,5%) и РТС (-4,5%) на минувшей неделе понесли ощутимые потери, а индекс ММВБ опустился до минимальных отметок в текущем году. Основное негативное влияние на поведение рынка акций РФ на прошедшей неделе оказала отрицательная динамика цен на нефть и промышленные металлы, а также снижение ведущих мировых фондовых индексов. Мировые цены на нефть на прошедшей неделе упали более чем на 10%. Промышленные металлы потеряли в цене 5-10%, серебро обвалилось в цене более чем на 25%.

06.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Рынок акций США вчера завершил день с понижением ведущих индексов на 0,5-1,1%. В аутсайдерах вновь оказались акции сырьевых компаний на фоне слабых данных макроэкономической статистики, ставших свидетельством торможения американской экономики, а также существенного падения цен на нефть и промышленные металлы. Мировые цены на “черное золото” вчера обвалились сразу на 8,6%, а индекс волатильности нефтяного рынка, который еще называют индексом “страха инвесторов” подскочил на рекордные за последние несколько лет 33,5%. Индекс волатильности американского фондового рынка вчера прибавил еще 6,6%, поднявшись, таким образом, за четыре торговых дня текущей торговой недели на 23,4% и указав на растущую обеспокоенность инвесторов относительно дальнейшего неблагоприятного развития событий.

05.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Открытие рынка акций РФ мы ожидаем увидеть с небольшим повышением котировок, но в целом примерно возле уровней закрытия предыдущего торгового дня. Ведущий индикатор российского рынка акций – индекс ММВБ — вчера продолжил резкое снижение и, потеряв еще пару процентов, опустился ниже отметки своего закрытия в конце прошлого года. Достижение индексом ММВБ в среду минимальных отметок в текущем году мало вяжется с представлением о сохраняющейся на отечественном рынке акций позитивной тенденции. Пожалуй, лучшее, на что теперь можно рассчитывать инвесторам – это возврат индекса ММВБ в рамки бокового диапазона первых четырех месяцев текущего года.

04.05.2020 Утренний фондовый экспресс.
Российский рынок акций начал май на минорной ноте, с ходу пробив минимальные значения минувшего апреля и практически достигнув за один бросок мартовских минимумов. В лидерах падения вчера были акции наиболее капитализированных нефтегазовых и металлургических компаний, а также банков. Мы полагаем, что есть, как минимум, пять причин, объясняющих текущую слабость российского фондового рынка. Прежде всего, это начавшаяся коррекция на рынках сырья и негативная динамика ведущих мировых фондовых индексов, а также рост фондовой волатильности, свидетельствующей о нарастании инвестиционных рисков. Стоит также отметить напряженную ситуацию с рублевой ликвидностью на денежном рынке РФ. Краткосрочные рублевые ставки вчера подскочили до максимальных отметок с ноября прошлого года. Нельзя также не упомянуть сезонный фактор типично майской распродажи на рынке акций /Sell in May and go away/.

22.04.2020 Утренний фондовый экспресс.
Открытие рынка акций РФ мы ожидаем с небольшим повышением котировок относительно закрытия предыдущего торгового дня. Сегодня в условиях выходного дня на большинстве западных фондовых площадок торговая сессия на отечественном фондовом рынке может оказаться достаточно вялой из-за отсутствия внешних раздражителей. Более того, европейские инвесторы в понедельник продолжат отдыхать, так что торговая активность вырастет в понедельник лишь с открытием рынков в США.

21.04.2020 Утренний фондовый экспресс.
Отечественные “голубые фишки” продолжают подъем, поскольку все главные четыре фактора для рынка акций РФ складываются благоприятно – возобновилось повышение мировых цен на нефть, отмечается позитивная динамика ведущих мировых фондовых индексов, происходит укрепление рубля к доллару США и снижение рыночной волатильности. Индексы РТС и ММВБ вчера отыграли все обвальное падение в начале недели, поднявшись выше отметок 2030 и 1780 пунктов, которые соответствуют уровням закрытия прошлой недели. Цены на нефть марки Brent сегодня поднялись уже выше отметки в $124 за баррель и это будет способствовать продолжению игры на повышение, прежде всего, в акциях нефтегазовых компаний.

Онлайн-конференции

Фьючерс на индекс волатильности: торговые идеи и стратегии

1 июня 2020 года на FORTS начались торги новым инструментом — расчетными фьючерсными контрактами на Российский индекс волатильности.

В ходе интернет-конференции участники рынка и представители биржи подведут итоги первой недели обращения фьючерса на индекс волатильности, расскажут о первом опыте работы с новым инструментом, поделятся стратегиями, реализованными с помощью контракта на Российский индекс волатильности.

Участники конференции:

  • Константин Свириденко, руководитель отдела по работе с финансовыми институтами рынка FORTS ОАО «Фондовая биржа РТС»
  • Алексей Смывин, управляющий активами ИК «ФИНАМ»
  • Евгений Аврахов, генеральный директор ИФК «Опцион»
  • Александр Числов, заместитель генерального директора ИК «Город технологий»
  • Антон Бабушкин (robot_Panda), победитель конкурса «Лучший частный инвестор-2020»

В дополнение к сказанному выше.

В текущей редакции Налогового Кодекса РФ не регулируется налогообложение финансовых инструментов срочных сделок, являющихся договором, предусматривающим «обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы в случае предъявления требований другой стороной в зависимости от изменения значений величин, составляющих официальную статистическую информацию, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязательств, от физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от иного обстоятельства, которое прямо не предусмотрено указанным выше Федеральным законом, а также от изменения значений величин, определяемых на основании совокупности указанных в настоящем абзаце показателей» (п.5 главы 214.1 НК РФ).

Таким образом, фьючерсы на погоду или индекс инфляции на данный момент быть запущены РТС, но налогообложение данных инструментов вызовет большие трудности у участников.

Плюсы RTSVX в том что:
— вы можете торговать ими открыв рублевый счет у российского брокера и положив туда 5000 рубей.
— вы можете захеджировать вегу в опционах на индекс РТС
— вы можете арбитражировать расхождение его с базисом

А минусы, ликвидность поменьше во фьючерсе и в опционах, на основе которых он считается, поэтому сманипулировать им легче.

Согласно пункту 15 Статьи 214.1. Налогового Кодекса РФ, сальдируются прибыли и убытки по финансовым инструментам срочных сделок (ФИСС) на фондовые активы и на не фондовые активы (валюта, товары). Т.е. финансовый результат по сделкам с фьючерсом на индекс волатильности считается совместно с финансовым результатом с фьючерсами и опционами на акции, индексы, облигации. В случае получения убытков по ФИСС на фондовые активы результат можно сальдировать с результатом по ФИСС на не фондовые активы, и наоборот.

Методическое пособие по расчету налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок можно найти на сайте РТС. http://fs.rts.ru/files/6574/

Абсолютно все участники торгов могут использовать фьючерс для того, чтобы одним кликом зарабатывать на росте/падении волатильности. С данной точки зрения, это уникальный инструмент, не имеющий аналогов в России. Ранее торговать волатильностью можно было только используя опционы, что требовало серьезной подготовки, ведь это нетривиальные стратегии.

Для опционных трейдеров фьючерс на индекс волатильности – незаменимый инструмент хеджирования веги портфеля (то есть влияния на его стоимость волатильности). С его помощью можно строить позиции, стоимость которых будет зависеть только от временной составляющей, то есть можно зарабатывать только на временном распаде. Помимо этого, у алготрейдеров, работающих на рынке опционов, появился прекрасный инструмент для арбитража. Уверен, уже сейчас, по прошествии недели после запуска контракта, они оценили подобные возможности.

Добрый день! Приятно, что сегодняшняя тема вызвала такой интерес, вылившийся в большое число вопросов.

Базовым активом фьючерса на Российский индекс волатильности является соответствующий индекс. Индекс же рассчитывается исходя из подразумеваемой волатильности одной или двух ближайших серий опционов на индекс РТС (в зависимости от времени, остающегося до истечения ближайшей серии). По сути, любой индекс подразумеваемой волатильности представляет собой некий агрегированный показатель, характеризующий подразумеваемую волатильность не одного отдельно взятого опциона, а всей серии сразу.

Как и любой производный инструмент, фьючерс на индекс волатильности, в первую очередь, предназначен для хеджирования. С его помощью можно застраховаться от неблагоприятного движения волатильности в ту или иную сторону. Соответственно, хеджировать можно любой портфель, на который может негативно повлиять движение волатильности. Но, конечно же, в первую очередь он предназначен для хеджирования портфелей опционов, позволяя сделать их не восприимчивыми к изменению волатильности – одного из важнейших факторов ценообразования опционов.

Эти брокеры дают вкусные бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Биржи бинарных опционов для начинающих
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Показывать ответы